 |
Мучения по контрактным поставкам в Европе еще не закончились, энергокризис завышает стоимость тонны продукта за границей, а СИБУР не снижает ее внутри страны. Разбираемся, когда ждать стабильности и лучших цен. Европейский рынок моноэтиленгликоля (МЭГ) по-прежнему живет без контрактных цен. |
|
Последний раз условия контрактации продавцы и покупатели подтверждали в августе – 910 € за тонну (+ 35 € к июлю). По данным аналитического портала ICIS, договариваться мешает неопределенность, связанная с растущими издержками производителей: цены на энергоносители в Европе «взлетели» в течение месяца, также подорожал и ключевой компонент для выпуска МЭГ – этилен. Базовая контрактная цена этилена в октябре возросла на 25 €. ICIS не изменила прогноз на ближайший период, который был озвучен в сентябре: контрактная цена тонны МЭГ в октябре – 900 € и 885 € на ноябрь. В РФ умеренно позитивный тренд для покупателей МЭГ: СИБУР не менял отпускные цены, оставив их на уровне 100 000 рублей за тонну (включен НДС 20%). ICIS отмечает, что ситуация с доступностью продукта улучшилась. Это повлияло на корректировку спотовых цен в сторону уменьшения по нижней границе: 98 000–107 000 рублей против 99 000–106 000 месяцем ранее. На внутренние российские цены на МЭГ сильно зависят от европейских котировок и, в принципе, следуют за ними. Однако сейчас на рынок МЭГ в РФ и ЕС влияют разнонаправленные факторы, которые на коротком отрезке дают меньшую корреляцию ценообразования. Повышение цены на природный газ в странах ЕС стало шоком для покупателей – в некоторые дни торгов стоимость приближалась к 2 000 $ за 1 кубический метр. Стоимость газа влияет на затраты при производстве основных промышленных товаров – в том числе и продуктов нефтегазохимического контура. Дефицит электроэнергии привел к полной остановке или существенному сокращению производства нефтехимических заводов КНР. Китайский экспорт МЭГ может быть перенаправлен на внутренний рынок, интерес к поставкам объемов извне для нужд китайских потребителей МЭГ объективно возрастает. Это, вероятно, окажет влияние на логистические потоки МЭГ и ценообразование. Подтвержденное и оформленное в конце сентября приобретение СИБУР корпорации ТАИФ (управляет производителями МЭГ – заводами «Казаньнефтеоргсинтез» и «Нижнекамскнефтехим») также способна оказать позитивное влияние на цены. Оптимизация цепочек поставок сырья, загрузки и управления производством, в также внедрение единых стандартов хранения, логистики и сбыта на горизонте от полугода способны уменьшить себестоимость тонны МЭГ и всей линейки гликолевых продуктов. В заключение дадим набор других факторов, которые на коротком отрезке во второй половине октября и в начале ноября будут влиять на ценообразование МЭГ в России. Факторы роста стоимости: Высокие европейские цены в условиях удорожания энергоносителей и ограничения поставок МЭГ извне (антидемпинговое расследование в отношении поставщиков из США и Саудовской Аравии, кризис в Китае). Инфляция, которая согласно прогнозам Министерства экономического развития РФ по итогам года составит 7,4%. Именно инфляция может «разогнать» цены на МЭГ. Уже подорожали сопутствующие услуги, которые косвенно влияют на стоимость продукта – например, средний чек автоперевозки прибавил 20 процентов с начала года. Действия игроков рынка, которые закупают объемы МЭГ впрок, исходя из того, как непредсказуем рынок в 2021 году. Факторы стабилизации и снижения стоимости: Ажиотажный спрос на этилен в Европе закончился. В конце августа и начале сентября почти все свободные объемы этилена, из которого собственно получают гликоль, уходили производителям полимерных продуктов, что очередь создавало трудности для производства МЭГ и работало на повышение цен. По данным ICIS сейчас производителям МЭГ доступны нужные объемы этилена. Сезонная закупка МЭГ производителями антифризов и тосолов в России подходит к концу. Обычно закупочная кампания завершается к концу октября, но с учетом проблем с доступностью МЭГ в сентябре, есть большая вероятность, что она захватит и ноябрь. В любом случае спрос должен пойти на понижение. Основные заводы производители МЭГ в Европе прошли плановые ремонты летом. В октябре и ноябре запланированного прекращения производства не ожидают. Эти факторы разнонаправленные и в определенной степени уравновешивают друг друга. 2021 год приучил к неожиданностям в продажах МЭГ. Если не случится форс-мажоров, то российские цены сохранят тренд на стабилизацию и умеренное снижение. Резкого удешевления МЭГ в течение месяца не нужно ждать даже при самых оптимистических сценариях.
Источник: glycols.ru |
